比尔博偷了咕噜的宝贝后,咕噜坐在洞穴里,一直痛骂霍比特人偷了他的东西,不知过了多久,他决定离开洞穴去寻找比尔博。然后,受着邪恶力量的指引,他不知不觉来到了索伦的魔多。这也是为什么他在后来的《指环王》三部曲中,能够熟练的指引佛罗多和山姆的原因。在他被索伦的军队俘虏之前,他花很长时间探索了这个地区,还发现了尸罗。影片主要讲述民国背景下日军作乱,侵扰中国土地,到处民不聊生。作为格格的金碧辉(熊黛林饰)却依旧抱有光复满清的幻想,为此不惜与日本人合作,化名川岛芳子,戕害热血青年,围剿以锄奸团为首的一批正义之士。乞丐阿飞(叶小开饰)亦被卷入,家仇国恨齐涌心头,只有一柄斧头在手的他将如何反转劣局,逆境求生?